Цели на проекта

Настоящият проект цели да приложи иновативни информационни решения при проектирането и реализирането на отимални стопански инвестиции. Очаква се чрез прилагането на тези иновативни решения да се преодолеят недостатъците от субективната оценка на доходността, риска и корелацията между инвестиционните решения. Чрез обективен количествен анали ще се определят в реално време взаимосвързаността на параметрите като доходност и риск на капиталовите активи. Съответно ще се изчисляват оптимални портфейли за инвестиране, като се отчита динамиката и неопределеността на бъдеща стопанска конюнктура. Това ще позволи да се намали риска на инвестицията и се създават предпоставки за реализиране на по-голяма доходност на финансовия портфейл. Проекта адресира информационното обслужване във сложната и отговорна област на стопанското управление и оптимизиране на инвестиционен процес. Но освен научно-приложни резултати в областта на икономическата теория на портфейла, проектът допринася и за разработване на нови системно-алгоритмични решения на информационни услуги в глобални мрежи. Това благоприятства вътрешно-корпоративната организация на работа, включително и чрез интензифициране на организацията на труда. Ще бъдат разработени и нови информационните решения, прилагани за анализ и синтез на инвестиции, при които ще се изпълняват в реално време изчисления за оптималност на инвестиционното решение.

В проектът се разработва системно-алгоритмична структура на информационното обезпечаване на Web базирана информационна услуга за намиране на оптимален портфейл от инвестиционни решения. Относителното ограничение за областта на инвестициите в стопански субекти не ограничава последващо разширение на проекта и за нуждите на стокови и финансови системи.

Обект на разработване в проекта са модели за оценка и оптимизиране на инвестиционните решения от пазарни икономически субекти.

Целта на проекта е да се разработят количествени модели за оценка на ефективността на инвестиционни решения в индустрията; да се определят етапи на инвестиционните решения, за които може да се приложат автоматизирани режими на оценка и оптимизация чрез прилагане на информационни и компютърни технологии; да се разработят програмни, информационни и алгоритмични решения, подпомагащи вземането на решения в инвестиционната практика на икономически субекти от промишлеността.

Потенциалните потребители на резултатите от проекта са групирани в три категории:

• стопански субекти, които текущо изпълняват дейности по анализ и вземане на решения при инвестирането в съществуващи промишлени обекти;
• стопански и икономически анализатори, консултанти и участници при оценката, оптимизацията и вземане на решения за инвестиране в нови и/или алтернативни стопански решения;
• самостоятелни икономически субекти, менажери, икономисти, икономически анализатори, специалисти и преподаватели по дисциплини от областта на стопанското управление, оптимизиране на инвестиции, портфейлна оптимизация, технически анализ и др.

Хипотезата, която се изследва и развива в проекта е че оценката на инвестиционния процес трябва да се прави не само по сценарии, които прогнозират потенциалната доходност на инвестиционното решение, но да се отчитат и несигурността от изпълнението на тези сценарии вследствие промени в стопанските условия, неизпълнение на етапи на прогнозираната стратегия, пречки в развитието и др. Факторите на неопределеност, несигурност, не планирани промени, неочаквани пречки характеризират риска на инвестицията. Проектът цели разработване на модели, при които инвестициите се оценяват не само по доходност, но се въвеждат и количествени оценки на рискът от неизпълнение на инвестиционното решение, количествено се оценява корелацията и взаимното влияние на алтернативни инвестиционни решения. В проектът се разработват модели за количествена интегрална оценка на инвестиционните решения при отчитане на риска и доходността на инвестиционните алтернативи. Тези количествени оценки трябва да отчитат взаимното влияние на отделните инвестиционни решения при функционирането в отвореното пазарно стопанство. Отчитането на индивидуалните икономически показатели на инвестиционния процес, както и взаимното им влияние и корелация на инвестиционните алтернативи са предпоставките за определяне на оптималния вид на инвестиция в съответната производствена система.

В проекта ще се разработят системно-алгоритмични модели за оптимално инвестиране на стопански икономически субекти. Предвижда се тези модели да послужат за съставяне на прототипи от софтуерни модули, които да осъществяват on-line оценка на текущото стопанско състояние на икономическия субект и да служат за съветник на менажера и вземащия решение за направата на инвестицията. Разработваните информационни прототипи на инвестиционни съветници ще позволят да се автоматизират някои от етапите на инвестиционния анализ, свързан с приложението и изчислението на количествени оценки на ефективността и риска на инвестиционни алтернативи. Тези информационни прототипи ще се реализират чрез разработван, по време на проекта софтуерен продукт. Последният ще се тества при решаване на инвестиционни задачи от текущата практика на координатора на проекта ПТ Холдинг. Създаването на инвестиционни алтернативи, текущата им оценка и разработване на методи за търсене на оптимални инвестиционни решения в индустрията е съществена по обем дейност, която се извършва понастоящем от ПТ Холдинг. Разработените модели ще бъдат използвани в пост проектните етапи за превръщане на резултатите от проекта в пазарен продукт от вида на информационно-съветващи системи за менажера на стопански системи.

Проблемите, които се решават в проекта са:

• Оценка на инвестиционните решения към различните стопански условия. Решението на този проблем се търси в създаването на информационна система, която оценява и изчислява в реално време характеристиките на инвестиционните решения, доходността, риска при различна стопанска конюнктура и предоставя тези данни в съответен формат на вземащия инвестиционното решение.
• Намалява се влиянието на субективния фактор при вземане на инвестиционното решение, вследствие автоматизирания анализ на различни стопански алтернативи и инвестиционни решения. Така се намалява рискът при реализирането на инвестицията. Решение на този проблем се търси чрез разработване на инвестиционни оптимизационни модели, които бързо определят икономически оптимални решения като анализират областта на допустимите портфейли, определят ефективната граница на портфейлите, отчитат инвеститорските предпочитания към риск и времеви хоризонт на инвестицията.
• Проектиране на технологични решения, позволяващи да се реализират в реално време сложни логико-изчилителни процедури по оптимизацията и изчисленията на ефективни инвеститорски решения. Решение на този проблем се търси в създаването на нови системни архитектури на информационни системи, работещи в условията на глобална свързаност.

Резултатите от проекта ще достигнат до разработването на прототип на информационна система за on-line инвестиционна консултация при инвестиране в стопански алтернативи. Това ще позволи да се определят удачни и оптимални инвестиционни решения за структурата, вида и големината на инвестицията. Прототипът ще бъде тестван и валидиран в реална обстановка от потенциални и перспективни потребители. Реализирането на тези задачи ще се осъществи от консорциума от партньори, включващи академичен представител и разработчик на системно-алгоритмичната архитектура на информационната система и на моделите за стопанско инвестиране и водеща стопанска и инвестиционна компания, специализирала в разработване и приложение на големи инвестиционни проекти. Резултатите от проекта ще бъдат популяризирани и разпространени сред професионалните общности на разработчици и потребители на информационни системи, звена и организации, свързани с вземането на решения в инвестиционната област, индивидуални представители, експерти, стопански и финансови анализатори управляващи икономически субекти.